トレードで勝ち組になるには
リスクリワード比を１．０以上に
する事が有利なのですが
リスクリワード比（レシオ）と
勝率の組み合わせの目安となる
データとして、
バルサラの破産確率表があります。
表をみていただくとリスクリワード比（損益率）
と勝率をクロスした枠に数値があります。
バルサラの破産確率表があります。
表をみていただくとリスクリワード比（損益率）
と勝率をクロスした枠に数値があります。
この値はリスクリワード比と
勝率の組み合わせから
勝率の組み合わせから
すべての資金を失う確率＝破産する確率
をあらわしています。
これはナウザー・バラサラという数学者が
著書「Money Management Strategies for
Futures Traders」で紹介した破産確率です。
現在のリスクリワード比と勝率で
トレードを続けていた場合に
どのくらいの確率で全部の資金を
失ってしまうのかがわかる表です。
失ってしまうのかがわかる表です。
資金を失うとトレードができなくなり
退場することになるので、
トレードの世界から退場する確率と
言ってもいいでしょう。
バルサラの破産確率を計算するために
必要な情報は以下の3つです。
１.勝率
トレードを行った時に勝つ
（利益確定できた）確率
２.損益比率
勝った時の利益額と負けた時の
損益額の比率（リスクリワード比）
３.リスク
１回のトレードに対して、資産の何％の
負けまで許容するか（リスク許容度）
バルサラの破産確率では、勝敗率が５０％で
損益比率が１：１であってもリスク許容度に
よっては破産確率が１００％になると
いわれています。
勝つ確率も負ける確率も同じで、
勝った時と負けた時の比率も同じであれば
資産は増えることも減ることもないと
思うのですが、何故破産してしまうのか？
その答えはリスク許容度にあります。
本当に勝率５０％、損益比１：１で
破産するのか計算してみます。
始めの資産を１００とし
リスク許容度は大きめに設定して
１０％とします。
①勝率：５０％
②損益比：１：１
③リスク：１０％
すると、トレード１０回で
１００の資産が９５.１に減り、
５０回で７７.８に
１００回繰り返したところで
資産は６０になり、
２００回で３６にまで減ります。
なぜこのような結果になるのか？
それはトレードで負けて資産の１０％が
減った後に、その資産を元に戻すには
１０％の勝ちでは足りないからです。
資産が１００の時に負けると
１００×（１-０.１）＝９０
になります。
次に勝って資産が１０％増えても
９０×（１+０.１）＝９９
にしかなりません。
先に勝ったとしても
１００×１.１＝１１０
次に負けると１１０×０.９＝９９
となり、全く同じ結果になります。
これを繰り返すと２回に１回勝ったとしても、
資産は少しずつ減っていくのです。
この結果はリスク許容度が大きいほど
早く出ます。
例えば、リスク許容度が５０％だったら
１０回繰り返すだけで
１００の資産が２３になってしまいます。
反対にリスク許容度を１％にすると
１０００回繰り返しても
資産は９５残ります。
この結果から、
リスクをどこまで許容するかにより
破産する確率は大きく変わります。
この為、リスク許容度を１％としても
表中の青い枠より右、破産確率０になる
リスクリワード比と勝率の組み合わせを
目指す必要があります。
これまでのトレード実績を
表にあてはめて、破産確率が高い場合には
トレードの見直しを行いましょう。
